Kaj pomeni dvig obrestne mere?
Posojilojemalce je treba udariti, medtem ko imajo varčevalci koristi – toda ali je to dobra ideja?
Test izjemnih situacij BoE je zasnovan tako, da zagotovi, da imajo banke v Združenem kraljestvu vse, kar je potrebno za preživetje finančnih neviht
Adrian Dennis/AFP/Getty Images
Bank of England se je danes odločila za dvig obrestnih mer prvič po več kot desetletju.
V želji, da bi pomirila gospodarstvo takoj po junijskem glasovanju o brexitu, je banka znižala osnovno obrestno mero na zgodovinsko najnižjo raven 0,25%. Pred tem je od leta 2009 po finančni krizi znašal 0,5 %.
Zdaj naj bi se vrnil na 0,5 %, saj želi banka uravnotežiti naraščajočo inflacijo z upočasnjenim gospodarstvom in stagnirajočo rastjo plač.
Guverner Mark Carney je po objavi novinarjem povedal, da nas ne skrbi toliko, kje je inflacija, ampak kam gre.
Politična dilema, s katero se sooča britanska centralna banka, je, da mora uravnotežiti naraščajočo inflacijo, ki jo je povzročil oslabljen funt od referenduma, z upočasnitvijo gospodarstva, zmanjševanjem potrošniške porabe in upadanjem notranjih naložb, pravi Business Insider.
To pomeni, da če banka ohranja nizke obrestne mere, obstaja tveganje, da se bo inflacija poslabšala. Če jih zviša, obstaja tveganje, da bi lahko še dodatno zaviralo gospodarstvo.
Do spremembe v razmišljanju banke pride potem, ko je padec vrednosti funta po brexitu dvignil indeks cen življenjskih potrebščin, ki se uporablja za merjenje inflacije, na 3 % septembra. Sledi nedavni počasni rasti in prihaja zaradi strahu pred daljšo upočasnitvijo.
Odkar ji je takratni kancler Gordon Brown leta 1997 podelil neodvisnost za določanje obrestnih mer, je banka dobila nalogo, da ohranja inflacijo na približno 2%.
Kako bo to vplivalo name?
Čeprav se je stopnja dvignila le za 0,25 % na raven pred referendumom, bi nova stopnja lahko pomenila pomembno spremembo v gospodarski smeri, saj se gospodarstvo poskuša vrniti v normalno stanje po letih po krizi, pravi The Daily Telegraph .
Vendar se veliko ljudi še vedno ne zaveda vpliva dviga obrestne mere. Raziskava, ki jo je ta teden objavila MoneySuperMarket ugotovili, da več kot polovica Britancev ne ve, kaj pomeni izraz obrestna mera, medtem ko jih 70 % ne zna prepoznati trenutne osnovne mere.
Zvišanje obrestne mere bo slabo za posojilojemalce, vendar dobro za varčevalce, saj se osnovna obrestna mera Bank of England uporablja kot referenčna točka za milijone hipotek in varčevalnih računov.
Hipotekarne obrestne mere se bodo dvignile skoraj takoj, in ker 43 % lastnikov stanovanj ima variabilne hipoteke ali hipotekarne hipoteke, to odpira možnost, da bodo milijoni gospodinjstev videli svoje mesečne izdatke v času pred božičem, pravi Domov in nepremičnin . Pričakuje se tudi dvig cen kreditnih kartic.
Podatkovno podjetje Moneyfacts pričakuje, da bodo ponudniki 0,25-odstotno povečanje prenesli tudi na varčevalce, vendar le na račune s spremenljivo obrestno mero.
Družba Nationwide je včeraj objavila, da bo zvišala obrestne mere računov, znižanih avgusta 2016, za 25 % v skladu z morebitnim dvigom obrestne mere Banke.
Je torej dobra ideja?
Vsi analitiki se ne strinjajo, da je dvig obrestne mere prava odločitev. Za mnoge je odvisno od tega, ali dajete prednost gospodarski rasti ali zadrževanju inflacije. Če je slednje, potem je dvig obrestne mere smiseln.
Napovedi inflacije ne kažejo, da bi se vrnila na 5-odstotno raven iz leta 2012, vendar mora banka ob napovedih rasti vsaj v naslednjih nekaj mesecih razmisliti o povečanju stroškov zadolževanja, da bi zmanjšala povpraševanje po blagu in storitvah, in mirna cena raste, pravi Phillip Inman in Skrbnik .
Prav tako je mogoče argumentirati, da banka zviša obrestne mere, če jih bo morala v prihodnosti znižati, morda kot odgovor na to, da je Združeno kraljestvo izstopilo iz EU brez dogovora.
Po drugi strani pa ostaja rast BDP najnižja od vseh gospodarstev G7. Glede na brexit, ki se obeta na obzorju, vlada, ki želi zmanjšati zadolževanje, velike korporacije pa, ki kopičijo dovolj denarja, da bi se izognile potrebi po zadolževanju, bi lahko povečala stroške posojil potrošnikom in malim podjetjem, da bi gospodarstvo še bolj potisnilo k ničelni rasti, pravi Inman.
Kaj pa dolgoročno?
Britanski nacionalni inštitut za ekonomske in socialne raziskave je sporočil, da pričakuje, da bo Bank of England v četrtek začela cikel trajnega zaostrovanja obrestnih mer, kar bo vodilo do najvišje obrestne mere pri 2 odstotkih leta 2021.
Vendar je napoved NIESR bolj sokolska kot skoraj vsi ekonomisti, ki so jih anketirali Reuters prejšnji teden.
